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A balloon mortgage can be an excellent option for many home buyers. A balloon mortgage is usually rather short, with a term of five to seven years, but the payment is based on a term of 30 years. They often have a lower interest rate, and can be easier to qualify for than a traditional 30 year fixed mortgage. There is, however, a risk to consider. At the end of your loan term you will need to pay off your outstanding balance. This usually means you must refinance, sell your home or convert the balloon mortgage to a traditional mortgage at the current interest rates.
Saldo inicial o proyectado de su hipoteca.
Annual interest rate for this mortgage.
El número de años durante los cuales se pagará este préstamo. The most common balloon mortgage terms are 5 years and 7 years. After the mortgage term is complete, you will then need to refinance or pay off the remaining balance.
Pago mensual de capital e intereses (PI). The monthly payment is calculated using a 30 year term.
Total of all monthly payments over the term of the balloon mortgage. Este monto total de pago asume que no se realizan prepagos de capital.
Total of all interest paid over the term of the balloon mortgage. Este monto total de intereses asume que no se realizan prepagos de capital.
La frecuencia del prepago. Las opciones disponibles son: ninguno, mensual, anual o pago único.
Monto que se pagará por adelantado en la hipoteca. Este monto se aplicará al saldo principal de la hipoteca, de acuerdo con el tipo de prepago.
Este es el número del pago con el que comenzarán a aplicarse los prepagos. Para un pago único, este es el número del pago en el que se incluirá el prepago único. Se supone que todos los prepagos de capital serán recibidos por el agente de préstamo a tiempo para ser considerados en el cálculo de intereses del mes siguiente.
Monto total de intereses que se ahorrará al efectuar prepagos en su hipoteca.