Recent Calculations
The majority of 401(k) plans and a growing number of 403(b) plans let you borrow money from your account. A typical plan would allow you to borrow up to 50% of your balance, but not more than $50,000. Use this calculator to help you determine if you should borrow from your account and the potential impact on your retirement savings.
The starting balance or current amount you have invested or saved in your 401(k) or 403(b).
The annual rate of return for your 401(k) or 403(b) account. This calculator assumes that your return is compounded annually and your loan repayments are made monthly. La tasa de rendimiento real depende en gran medida de los tipos de inversiones que elija. El índice Standard & Poor's 500® (S&P 500®) durante los últimos 10 años que finalizaron el 31 de diciembre de 2025, tuvo una tasa de rendimiento compuesta anual de 14.8 %, con la reinversión de dividendos. Desde el 1 de enero de 1970 hasta el 31 de diciembre de 2025, la tasa de rendimiento compuesta anual promedio del S&P 500®, con la reinversión de dividendos, fue aproximadamente del 11.3 % (fuente: www.spglobal.com). Desde 1970, el rendimiento más alto a 12 meses fue del 61 % (desde junio de 1982 hasta junio de 1983). El rendimiento más bajo a 12 meses fue del -43 % (desde marzo de 2008 hasta marzo de 2009). Las cuentas de ahorro en una institución financiera pagan menos, pero conllevan un riesgo significativamente menor de pérdida de saldos de capital.
Es fundamental tener en cuenta que estos escenarios son meramente hipotéticos y que las tasas de rendimiento futuras no pueden preverse con certeza. Además, las inversiones que ofrecen tasas de rendimiento más altas suelen estar expuestas a un mayor riesgo y volatilidad. La tasa real de rendimiento de las inversiones puede variar significativamente con el tiempo, en especial en las inversiones a largo plazo. También puede implicar la posible pérdida de capital invertido. No es posible invertir directamente en un índice y la tasa de rendimiento compuesta mencionada anteriormente no incluye los cargos por ventas ni otras tarifas que imponen los fondos de inversión o las empresas de inversión.
The amount you are planning to take out as a loan from your 401(k) or 403(b) account. Loans are normally limited to the lessor of 50% of your balance or $50,000. Contact your plan administrator regarding the actual limits on your specific account.
The annual interest rate paid on this loan. The tool assumes that the monthly rate is one twelfth the rate entered. All payments are made monthly. Since loan balances have interest that is normally compounded monthly, and investment rates of return are stated annually (and compounded annually), more interest will be paid on a loan with the same stated interest rate as the expected rate of return on your 401(k) or 403(b) balance.
Number of years to repay your 401(k) or 403(b) loan. Depending on your plan, there may be limits on your repayment term. Typically, if you leave your employer before your loan is repaid, you may be required to repay the entire outstanding balance immediately. If you are unable to repay the loan balance, the balance may be considered an early distribution and subject to income taxes and early withdrawal penalties.
The marginal income tax rate you expect to pay. You may also wish to increase your marginal tax rate to also account for any state income tax. **TAXTABLE_CURRENT_DEFINITION**
If you are using this loan to pay off other outstanding debt, enter the interest rate for that debt here. Otherwise, enter the interest rate of the loan you would need from a traditional lender for the intended use of your borrowed funds. For example, if you were purchasing a car or other vehicle, enter the interest rate you could receive from your dealership or financing company for the loan that your 401k would replace.